Kun akkrediterede investorer, der opfylder indkomst- og nettoværdikrav, kan investere i private placeringer.
Selv om et børsnoteret selskab har adgang til kapital- og gældskapitalmarkederne, er betingelserne på de offentlige markeder ikke altid ideel til at rejse penge. Ved at sælge aktier i en privat placering, behøver et selskab ikke at registrere aktierne med US Securities and Exchange Commission og kan øge penge hurtigere. Private equity investorer køber aktiverne i virksomheder, der ikke noterer aktier på de offentlige markeder. Private equity-virksomheder kan meget vel deltage i private placement-aftaler.
Privat Placering
Når et børsnoteret selskab sælger aktier i en private placement, kan det også kaldes en PIPE - en privat investering i offentlige aktier. Privatforetagen små virksomheder kan også udføre private placeringer som et middel til at rejse kapital uden bekostning af et indledende offentligt udbud. Ved en privat placering sælger en udsteder egenkapital eller gæld til en udvalgt gruppe af private investorer. I bytte for at købe private værdipapirer, der ikke så let handles som offentlige investeringer, tilbydes private investorer generelt incitamenter, såsom en diskonteret pris.
Privatkapital
Private equity involverer generelt dannelse af en investeringsfond i som kapitalen af flere investorer er kombineret. Private equity-firmaet fortsætter med at foretage investeringer i individuelle aktiver eller ved at købe hele firmaer, hvilket kunne omfatte børsnoterede selskaber, der konverteres til den private sektor. Meget af tiden er de virksomheder, som private equity-virksomheder investerer i, distressede eller økonomisk urolige, og alligevel er private equity kendt for at tilføje gæld til sine målvirksomheder til at udføre overtagelser. Private equity-firmaet søger at forbedre virksomheden og til sidst sælge disse aktiver på en eller anden måde til et overskud.
Risici
En primær risiko i en privat placering er den potentielle mangel på likviditet i aktier. Hvis private investorer ønsker at sælge deres aktier til kontanter hurtigere end planlagt, er der ingen garanti for, at der vil være en køber. På de offentlige markeder har investorer støtte fra markedsspecialister, der matcher købere med sælgere. Manglende likviditet er en risiko investorer i private equity fonde ansigt, fordi det normalt tager flere år før fortjeneste materialere. I 2012, hvor investorerne var nervøse over for at begå langsigtede investeringer, begyndte den private equity firma Carlyle Group at tilbyde investorer mulighed for tidlige tilbagekøb, ifølge en artikel i "Wall Street Journal".
Prestige og Returns
I 2011 rapporterede "The New York Times" kritik af det sociale netværksfirma Facebooks private placering som manglende detaljer. Artiklen henviste forfatter og finans professor Meir Statmans påstand om, at investorer blev lokket af statusattraktionen - den prestige, der ledsager den finansielle styrke til at deltage i et tilbud, der kræver en minimumsinvestering på 2 millioner dollars. Den overordnede lokke af private equity er det høje fortjenstpotentiale, som disse investeringsvogne tilbyder. I den 26-årige periode frem til 2010 oversteg private equity-overskuddet 18% det bredere aktiemarked som repræsenteret af S & P; 500 indeks, ifølge en rapport fra 2012 udgivet af Knowledge @ Wharton.
