Hvorvidt en betaling kommer i begyndelsen eller slutningen af betalingsperioden ændrer dens værdi.
Annuiteter er kontrakter, der tilbydes af forsikringsselskaber som gør det muligt for folk at sikre en stabil indkomststrøm, når de går på pension. I bytte for en engangsbetaling accepterer forsikringsselskabet at foretage regelmæssige betalinger tilbage til dig over en årrække. Normalt disse betalinger begynder i slutningen af perioden, da du startede livrenten. Når annuiteten begynder med en betaling, kaldes den for en annuitet.
Forskellen i udbetaling
Annuiteter udbetaler en gang en gang, ligesom regninger skyldes en gang pr. Faktureringsperiode. Denne betaling kan komme enten i slutningen af perioden eller i begyndelsen. Ordinære livrenter udbetaler i slutningen af cyklen, efter at de begynder. Annuiteter der skyldes på den anden side begynder med en betaling og fortsætter med at udbetale ved begyndelsen af hver cyklus. Forsikringspræmier, for eksempel, forfalder ved begyndelsen af hver faktureringsperiode, som det skyldes annuiteter. Lånbetalinger skal derimod betales ved cyklusens afslutning, ligesom det er almindelige annuiteter.
Hvad ændres det?
Som forbruger er du ofte ved modtagelsen af prisbeslutninger baseret på en del , omkring en nutidsværdi af en annuitetsberegning. Virksomheder bruger begrebet livrenter til at beregne, hvor meget de skal opkræve i fremtidige betalinger for at opnå fortjeneste fra en løbende udgift. Hvis du foretager din første betaling i slutningen af faktureringscyklussen, skal du som i en almindelig livrente være større, end hvis din første betaling forfalder straks.
Nuværende værdi af en livrente
Penge mister købekraft over tid, så den samme mængde penge køber mindre i slutningen af året, end det gør ved årets begyndelse. Når folk ønsker at sammenligne værdien af fremtidige indtægtsstrømme mod en enkelt udgift, skal de beregne nutidsværdien af en annuitet. Selv mængden af tid mellem begyndelsen og slutningen af en faktureringscyklus har en betydelig nok indvirkning på værdien af penge, som du skal vide om betalingsstrømmen kommer i begyndelsen eller i slutningen af cyklen til at beregne nutidens værdi.
Nuværende værdifaktorer
Du beregner nutidsværdien af en annuitet ved at multiplicere en nutidsværdifaktor og størrelsen på den periodiske betaling. Med en annuitet på grund af, har du kontanter for en ekstra periode i forhold til hvad du har med en almindelig livrente. Den nuværende værdi faktor for en annuitet skyldes simpelthen faktoren for en almindelig livrente med en yderligere periodes interesse. For eksempel er nutidsværdien for en almindelig livrente, der udbetaler over fem perioder med 5 procent rente, 4,32948. Multiplicere det med 1,05 giver nutidsværdien for de samme betalinger som en annuitet på 4,545954.
Virkningen på prisfastsættelse
Sig et firma tilbyder et femårigt abonnement. Levering af tjenesten har en engangspris pr. Kunde på $ 270. Virksomheden ønsker at opnå et overskud på $ 1.000 fra hvert abonnement, så det er nødvendigt at betale betalingerne i overensstemmelse hermed. Ved at dividere $ 1.270 - den nutidsværdi selskabet ønsker fra abonnementet - med nutidsværdien kommer virksomheden til hvor meget den skal opkræve hvert år. Hvis virksomheden regner i slutningen af hvert år, skal den opkræve mere end hvis det regner op foran. For eksempel ville det være nødvendigt at oprette $ 293,34 i stedet for $ 279,37.
