Rapport 401 (k) tilbagekøb på formular 1040.
De love, der etablerede 401 (k) pensionskonti, forsøgte at bevare midlerne i disse regnskaber for pensionering. Du kan trække penge fra din konto uden straf, når du når alder 59 ½, men i de fleste tilfælde, hvis du foretager en tidlig tilbagetrækning, skylder du en skattestraf. Og da du ikke betaler skat på de penge, du bidrager til din 401 (k) på det tidspunkt, du betaler bidraget, skal du betale skat på midlerne, når du trækker dem tilbage, uanset om det er en tidlig tilbagekaldelse eller ej.
1099
Når du trækker penge ud af din 401 (k), i slutningen af det år, hvor du trækker udtagelsen, modtager du en formular 1099-R fra det pengeinstitut, der administrerer kontoen. Rubrik 2A i 1099-R viser mængden af fordelinger du modtog fra 401 (k). Brug dette beløb til at udfylde de former, du skal indføje dine skatter.
Straffen
Skat straffen for at trække penge fra din 401 (k) inden du når alder 59 ½ er 10 procent af det beløb du trækker tilbage, Udover almindelige indkomstskatter skylder du på de penge, du trækker tilbage. For at rapportere tilbagekaldelsen og betale skat straffen skal du bruge Form 5329, ekstra skatter på kvalificerede planer. Indberette det samlede beløb for din tidlige tilbagekaldelse på linje 1 i formularen. På linje 2 trækkes eventuelle tilbagetrækninger, der ikke er omfattet af skat straffen, som kvalificerende modgangstab. Multiplicer summen på linje 3 med 10 procent for at finde ud af den skattestraf du skylder. Inkluder dette beløb på linje 58 i din formular 1040.
Indkomstskat
Du vil også skylde almindelig indkomstskat på dine 401 (k) tilbagekøb, uanset om de er omfattet af straffen eller ej. Du rapporterer størrelsen af udbetalingerne på linje 16A i din 1040, under pensioner og livrenter. De penge, du trækker fra din 401 (k), behandles som almindelig indkomst og tilføjes med andre indtægter for året for at bestemme din justerede bruttoindkomst. Den ekstra 10-procentige straf for tidlige tilbagetrækninger tilføjes som tillægsafgift, efter at du har regnet den skat, du skylder på din Justerede Bruttoindkomst (AGI).
Undtagelser
Hvis du trækker penge fra din 401 (k) for trængsler - at betale for uddannelse eller til lægeudgifter, at købe et første hjem eller at redde dit hjem fra afskærmning - du vil ikke skylde den ekstra 10-procentige skat straffen på tilbagekaldelsen, men du vil skylde almindelig indkomstskat på det beløb du trækker tilbage. Indtast mængden af tilbagetrækning i din indkomst for året som beskrevet ovenfor. Hvis du er usikker på, om din tilbagetrækning tæller som en tilbagetrækning, skal du kontakte en skattefaglig.
