Handelspapirer er en speciel klasse af investeringer, der ejes af en virksomhed.
Hvis du ser på balancen i en virksomheds årsrapport, kan du se nogle interessante poster noteret blandt sine aktiver. "Trading-værdipapirer" eller "handelskontoaktiver" er en særlig klasse af investeringer - herunder aktier og obligationer - og behandles ret anderledes end de fleste andre aktiver, som et selskab ejer. Faktisk kræver amerikanske regnskabsregler, at virksomheder skal klassificere hensigten om erhvervelse af aktier eller obligationer for nøjagtigt at værdiansætte dem til regnskabsmæssige og skattemæssige formål.
Handelspapirer
Mens mange typer virksomheder ejer aktier eller obligationer som en del af deres aktiver, handelspapirer er en speciel klasse af aktiver, der anvendes af et selskab - hovedsagelig finansielle institutioner - for at skabe overskud ved køb og salg i stedet for at holde sikkerheden i nogen tid. I almindelighed holdes værdipapirer i meget korte perioder, eventuelt kun timer eller dage, afhængigt af sikkerheden og markedet.
Balancen
Du finder handelspapirer noteret på en virksomheds balance i Aktuel aktiver sektion. Handelspapirer er meget likvide og let værdsatte. Du kan også se en post i forpligtelsesdelen af balancen kaldet "handelsforpligtelser", hvilket indikerer, at selskabet har en kort nettoposition i visse værdipapirer, der afholdes til handelsformål. Handelspapirer er markeret til markedet, hvilket indregnes til fair markedspris på det tidspunkt, hvor balancen udarbejdes. Hvis værdien ændres mellem køb og datoen for regnskabet, vil resultatopgørelsen vise en post for urealiseret gevinst eller tab forbundet med værdipapirer.
Andre typer af værdipapirer
De to andre hovedkategorier for værdipapirer er "Til rådighed for salg" - aktier, obligationer eller andre finansielle instrumenter, som virksomheden er klar til at sælge til at generere penge, men som er beregnet til længere holdingsperioder. Værdipapirer med fast løbetid er langfristede gældsinvesteringer, ofte ikke likvide, at selskabet holder til løbetid, hvorefter det modtager obligationsværdien. Begge typer værdipapirer kan give en indkomststrøm af udbytter og obligationsrenter (renter). Investeringsværdipapirer indregnes til markedsværdi, mens HTM-værdipapirer indregnes til anskaffelseskost i balancen.
Udvikling i handelsregnskaber
Mange finansielle institutioner har reduceret mængden af aktiver, der er holdt til handelsformål. Lavere afkast på markedet sammen med øget volatilitet og usikkerhed har ført til, at finansielle institutioner reducerer balancen fra finansielle markedsbevægelser. Når du undersøger investeringsoptioner, skal du kontrollere balancen og resultatopgørelsen for finansielle institutioner for både aktivernes størrelse på handelskontoen og omfanget af urealiserede tab, de måtte have genereret for at bestemme virksomhedens sande økonomiske sundhed.
