At sætte for få dollars i for mange aktiver kan forhindre porteføljevækst.
Generelt er diversificering af din investeringsportefølje en god ting. Ved at eje en række forskellige produkter fra en række forskellige kategorier beskytter du dig selv mod et stort tab, hvis en bestemt type aktiv pludselig styrter. Udtrykket "for meget af en god ting" kan dog anvendes på diversificerede porteføljer, fordi overdiversificering kan forårsage problemer lige så let som manglende diversificering.
Diversificering
En persons investeringsbeholdninger har brug for en vis mængde af diversificering. Dette kan betyde at investere i forskellige køretøjer, såsom aktier, obligationer og kontanter. Det kan også betyde, at man investerer i forskellige kategorier, såsom vækstorienterede fonde, afbalancerede midler og værdibaserede fonde. Korrekt aktivfordeling tager højde for tiden indtil pensionering, risikotolerance og finansielle mål. En forskellig portefølje kan omfatte "sikre" investeringer, som f.eks. Statsobligationer og pengemarkedsfonde, for at kompensere risikoen for et markedskrasj.
Overdiversificering
Ligesom manglende diversificering kan være et problem, så også kan for meget diversificering. En overdiversificeret portefølje er investeret i så mange forskellige køretøjer eller så mange forskellige aktivklasser, at porteføljeejer eller -chef begrænser muligheden for store gevinster, selv om der ikke længere er risiko for store tab. Når der er for mange investeringer, er individuelle resultater begrænset, hvis en af dem stiger hurtigt, fordi aktivet kun repræsenterer en lille del af porteføljen.
Problemet
Korrekt porteføljefordeling begrænser risikoen for tab uden at ofre potentielle gevinster, men overdiversificering ofrer faktisk sidstnævnte i en unødvendig søgen efter den førstnævnte. Spredning af penge for tyndt er simpelthen ikke umagen værd - tabet af potentielle gevinster mere end kompenserer den ekstra reduktion i risiko. Et af de punkter, hvor du aktivt forvalter dine investeringer, er, at du vil overskride udførelsen af passivt forvaltede, f.eks. En indeksfond eller pensionskreds.
Den ideelle
Selvom hver investors perfekte aktivfordeling er forskellig, Det vigtige element i diversificering er at maksimere gevinster og minimere tab. En god kapitalfordeling for en individuel aktieinvestor kan være 12 til 20 virksomheder, med noget som fire eller fem er for få til forsigtighed og mere end 20 passerer tippunktet for faldende afkast. Gensidige fonde kan også blive offer for overdiversificering. En oktober 2011 artikel i "Fiduciary News" citerede en undersøgelse, der fandt midler investeret i 30 til 50 forskellige aktier bedre end dem med op på 700 investeringer.
