Justerbare prioritetslån kan være gavnlige for husejere, der planlægger at sælge, inden renten stiger markant.
Justerbar rente realkreditlån kan være godt eller dårligt. Det afhænger virkelig af individuelle omstændigheder, og hvad investoren prøver at komme ud af situationen. Økonomiske faktorer spiller også en afgørende rolle. F.eks. Mistede realkreditlån under den boligkrise, der begyndte i slutningen af 2007, appel, da mange husejere ikke havde råd til de stigende renter og mistede deres hjem. Når boligmarkederne forbedres, bliver realkreditlån imidlertid en mere bæredygtig mulighed.
Justerbar-sats versus fastforrentede realkreditlån
I et fastforrentet prioritetslån accepterer køberen en rente- og tilbagebetalingsplan, der forbliver konstant i hele lånets varighed. At have en garanteret betalingsstruktur kan tilbyde boligejere ekstra sikkerhed og stabilitet ved at vide, at fremtidige betalinger ikke pludselig vil stige eller falde. Med et prioritetsrente, der accepterer renten, accepterer køberen et prioritetslån med en rente, som selvom den lave i starten kan stige over tid. Rentesatsen for en traditionel ARM nulstilles normalt årligt lige fra starten, men hybrid ARMS er også tilgængelig, hvor nulstillinger forekommer efter tre, fem, syv eller endda 10 år. For eksempel vil køberen i en femårig ARM have en lav indledende rentesats for de første fem år, hvorefter kursen ændres på årsbasis derefter.
Fordele af regulerbare realkreditlån
Justerbare realkreditlån er normalt ret attraktive for købere, fordi de oprindelige rentesatser er lave sammenlignet med fast rente alternativer. Da købere er i stand til at spare penge, kan de ofte købe et hjem til en højere pris, end hvad de kunne have med et rentelån. En anden fordel ved rentetilpasningslån er evnen til at drage fordel af faldende renter uden de ekstra omkostninger til refinansiering. En situation, hvor et justerbart prioritetslån fungerer særligt godt, er, at husejeren ikke har planer om at beholde hjemmet i mere end et par år. En husejere, der kun planlægger at bo i et hjem i to eller tre år, kan få en justerbar ARM til tre år, hvilket gør ham i stand til at drage fordel af en lav rente uden at bekymre sig om en stigning.
Ulemper med justerbare realkreditlån
Et stort problem med prioritetslån med regulerbar rente er det faktum, at rentesatserne kan øges markant i løbet af hele lånet. Hvis gennemsnitsrenterne stiger kraftigt, er det ikke uhørt for en indledende 5-procent eller 6-rentesats mere end dobbelt over tid. Selv om nogle lån har en indbygget dæk på renteforhøjelser, kan den første stigning være fritaget for denne cap. Disse faktorer gør budgettering fremad vanskeligt for mange boligejere, og mange ender med at miste deres hjem, når de finder sig ude af stand til at få råd til de drastisk forhøjede betalinger.
Refinansieringsmuligheder
Potentialet for refinansiering er en vigtig overvejelse. En husejer kan muligvis konvertere et prioritetsrente til et fast rente, hvis ARM-vilkårene viser sig uønskede over tid. Omregningskurserne kan dog være ret høje, og ikke alle lån er berettigede. Ved refinansiering skal boligejerne ofte betale oprindelsesgebyrer, ansøgningsgebyrer, forarbejdningsgebyrer, afregningsgebyrer, appraisationsgebyrer, omkostninger til titelsøgninger og forsikringsgebyrer. Disse omkostninger kan gøre refinansiering upraktisk.
