Med Dow down og markedet oplever stadig volatilitet, er nogle investeringsselskaber og forsikringsselskaber blevet stærke fortalere for livrenter som en garanteret indtægtskilde for pensionering. Mens annuiteter kan spille en rolle i visse investorporteføljer, er de generelt dyre og deres fordele begrænsede.
Seneste artikler, der vises i The New York Times og The Wall Street Journal, gentager det punkt, at annuiteter - både faste og variable - markedsføres til en sårbar investorpopulation, som måske har en ufuldstændig forståelse af livrenternes kompleksitet og risici.
Nedenfor er en kort primer:
• Annuiteter er produkter, der sælges af forsikringsselskaber, der typisk leverer en strøm af fremtidige indtægter til gengæld for et kontant kontantudlån. En livrente kan give dig en indtægtstrin, som du ikke kan overleve, forudsat at forsikringsselskabet forbliver solvent. En fast livrente tilbyder en fast rente for visse perioder, mens variable livrenter giver dig mulighed for at allokere dine penge blandt en række investeringer. Flere udbetalingsmuligheder er normalt tilgængelige.
• Selvom faste annuiteter lover en stabil indkomststrøm for livet, betaler du faktisk en stor mulighed for privilegiet. Ved at låse en betydelig sum af dine penge frem til den dag, du dør, begrænser du din evne til at bruge disse midler til at deltage i fremtidige aktiemarkeder eller anden attraktiv investering. Din faste livrente vil give samme betaling til dig gennem årene, hvilket vil ødelægge din fremtidige købekraft takket være inflationen.
• Hvis dit primære mål er investeringsrelateret, er en livrente sjældent et godt alternativ til at investere direkte. Variable livrenter, som giver dig mulighed for at allokere dine penge blandt en række investeringsforeninger, markedsføres som investeringsvogne. Som med enhver investering valg, bør du sammenligne forventede investeringsresultater, factoring i gebyrer bliver opkrævet. Et andet spørgsmål at overveje er, at når du dør, dør din ægtefælle eller en bestemt periode bortfalder, ophører annuitetsbetalingerne (så længe din garanterede minimumsansvarlige returneres). Således kan du ikke komme tilbage til din oprindelige investering, mens du ved at investere direkte uden for en annuitet overgår eventuelle resterende beløb til dine arvinger.
• Der er mange gebyrer og komplekse ryttere forbundet med annuiteter. Selvom dollarbeløbet for hvert gebyr kan virke lille, kan den kumulative effekt være betydelig. De fleste annuitetskontrakter vurderer en overgivelsesgebyr mod tilbagekøb fra kontrakten i en årrække efter annuiteten er købt. En typisk overgivelsesafgift starter ved 7% og aftager hvert år, indtil det forsvinder. Der er også indbyggede forsikringsudgifter, vedligeholdelsesafgifter, gebyrer for specielle ryttere og driftsudgifter til fond. Nogle variable annuiteter opkræver et samlet administrationsgebyr, og flere stater pålægger en præmieafgift.
• Da en livrente er finansieret med efter skat dollars, bør du først overveje at maksimere dine præaxa- eller skattefri pensionsopsparing, som f.eks. 401 (k) s, skattefradragte IRA'er eller en Roth IRA. Og er det en god ide at sætte en livrente i din IRA? Nej. Den IRA er allerede et udskudt køretøj, så hvorfor betale de ekstra omkostninger ved en livrente, når dens skattefordel fordele ville gå til spilde i en IRA?
Hvis du tænker på en livrente, skal du læse den fine print omhyggeligt. Annuiteter kan være komplekse med flere ryttere (hvis fordele er ofte vanskelige at opnå) og lag af gebyrer. Hvis du har en lav tolerance for risiko, og du har brug for en garanteret stabil indkomststrøm, kan fordelene ved en livrente opveje de ekstra omkostninger for dig. Men køberen pas på. Annuiteter bør sammenlignes omhyggeligt til mere omkostningseffektive alternativer. Virksomheder og kommunale obligationer samt visse aktier tilbyder generelt højere afkast og bærer mindre restriktioner og gebyrer end en annuitet. Din finansiel rådgiver kan give råd.
Robert J. DiQuollo, CFP®, CPA, er administrerende direktør og senior finansiel rådgiver hos Brinton Eaton (www.brintoneaton.com) et rigdområdgivende firma i Madison, NJ. Han kan nås på [Email protected]
Mere fra LearnVest
Klar til endelig at være chef for dine penge? Tjek vores Take Control Bootcamp!
Planlægger at vinde Mega Millions? Læs dette først
6 Retirement Planning Tips til Stay-at-Home Moms
