Sådan Beregnes Korrelation Af Investeringsafkast

Sådan beregnes korrelation af investeringsafkast

Du har krydset alle T'erne og stiplet alle de i din begyndende investeringsportefølje. Du har afsat en lille smule penge hver måned til fonde, du har maksimeret dine bidrag til din pensionskonto, du har oprettet en Roth IRA, og du er allerede begyndt at diversificere.

Nu, hvor du har en solid portefølje, er det tid til at uddybe din forståelse ikke bare om, hvordan alt fungerer, men hvordan alt fungerer sammen. Beregning af korrelationen mellem dine investeringsafkast giver dig det samme. For at beregne korrelationen skal du bruge slutkurserne eller værdierne for ikke-børsnoterede aktiver i løbet af den tid, du planlægger at analysere.

Tip

For at beregne korrelationen mellem dine investeringsafkast skal du samle oplysninger relateret til slutkursen eller værdien af de pågældende aktiver.

Hvorfor hjælper det

Væsentlige, korrelation måler forholdet eller manglen deraf mellem afkastet af to forskellige investeringer. Det måles med et interval på -1.0 til + 1.0, hvor sidstnævnte indikerer en perfekt korrelation, og den tidligere indikerer en perfekt negativ korrelation. I en perfekt sammenhæng vil to investeringer altid ændre værdi sammen. I en perfekt negativ korrelation vil de altid ændre værdien i modsatte retninger. Selvfølgelig er perfekte korrelationer af enhver type næsten umuligt, men skalaen hjælper dig med at læse om relationer.

Nytten af at kende korrelation koger ned til et ord: diversificering. Jo mindre korrelerede dine investeringer er, desto mindre chance for at hele din portefølje lider til fordel for svage markedsudviklinger.

Forbereder dine data

Medmindre du er en aspirerende matematiker, er den mest tilgængelige måde at indtaste formlen for aktivkorrelation via et regnearksprogram, som Microsoft Excel.

Du skal først indsamle de daglige lukkepriser eller værdien af ikke-aktieaktiver bedømt over en regelmæssig periode for de to aktiver, du ønsker at udforske. For lager kan du få fat i disse fra gratis websteder, som f.eks. Morningstar eller Google Finance. Uanset hvilken type investering du har, Jo større mængden af historiske værdier du kan samle, desto mere præcist vil dit resultat være.

Brug Excel til dine beregninger

Lav et Excel-regneark for hver investering med en kolonne for lukkedato og en anden for den tilsvarende værdi, angivet i faldende rækkefølge. I cellen til højre for den første værdi, skriv "= ln (" og klik derefter på værdien, som vises i den åbne parentes. Indtast "/" for at dividere den værdi og klik derefter på den næste nyeste værdi. Klik på nederste højre hjørne af den pågældende celle og træk ned til bunden af dit dokument, som automatisk beregner det periodiske daglige afkast for hver række.

Nu er det tid til et andet regneark. Når du har fået så mange periodiske daglige afkast for hver investering som muligt, skal du liste dem i separate kolonner for hvert aktiv. I en tom celle skal du skrive "= CORREL (" og derefter vælge en hel kolonne og tilføje et komma til cellen. Vælg den anden kolonne, tilføj en ")" for at lukke parentesen og tryk "Enter". Dette burde producere korrelationskoefficient mellem de to investeringer, et tal fra -1.0 til 1.0.

Andre løsninger at overveje

Hvis du ikke er super i matematik eller ikke har Excel, bekymre dig ikke. Portfolio Visualizer tilbyder en gratis online asset correlation kalkulator for aktier, børsnoterede fonde og fonde.

Bare gå over til deres Asset Correlations-kalkulator og indtast dine ticker-symboler og start- og slutdatoen for den periode, som du er nysgerrig om. Fra rullemenuerne skal du vælge korrelationsgrundlaget (fra valgmuligheder herunder daglige, månedlige og årlige afkast) og rullende korrelation (fra 20 til 120-handelsdage). Klik derefter på knappen "View Correlation", og du er ude på løbene - eller New York Stock Exchange.

Tips

Korrelationskoefficienten er afgrænset af -1 og + 1. Hvis du får et svar uden for dette interval, har du lavet en fejl.
Positive korrelationskoefficienter indikerer, at afkastet i gennemsnit flytter sammen, mens negative koefficienter indikerer, at de oftere end ikke bevæger sig i modsatte retninger. En korrelationskoefficient tæt på nul indikerer, at der ikke er noget statistisk forhold mellem de to serier.
I Excel kan etiketter placeres som "Dato" i celle A1, "Stock 1" i celle B1 og "Stock 2" i celle C1. Årene 2009 gennem 2012 kan opholde sig i cellerne A2, A3, A4 og A5 betegnet som en matrix af A2: A5. De fire returneringer for Stock 2 kan opholde sig i arrayet B2: B5, og afkastet for Stock 2 kan opholde sig i arrayet C2: C5. Derefter i en tom nærliggende celle indtastes formlen = CORREL (B2: B5, C2: C5). Resultatet er -0.3043845.