Du kan starte en Coverdell eller 529, så snart din søn er født.
Der er ikke to måder om det: college er dyrt. Selv om det kan være skræmmende at spare nok, jo tidligere du starter, jo mere sandsynligt er du at nå dit mål. Ved hjælp af en skattefordelet plan, som f.eks. En Coverdell-uddannelseskonto eller 529-plan, kan du hjælpe med at betale for din søns kollegium. Nogle mennesker betaler endda for college ved hjælp af en individuel pensionskonto.
Coverdell ESA
At yde bidrag til en Coverdell tillader penge at vokse skattefri i kontoen, og hvis du bruger det til kvalificerede uddannelsesudgifter, kan du tage det hele ud af skattefri. Coverdells tilbyder også fleksibilitet, fordi kvalificerede udgifter omfatter klasse skole og gymnasium, ikke kun college udgifter. Der kan dog kun ydes bidrag, hvis din ændrede justerede bruttoindkomst falder under de årlige grænser - $ 220,000, hvis du indsender en fælles retur eller $ 110,000, hvis du er single - og ingen modtager kan modtage mere end $ 2,000 i bidrag pr. år. Plus, pengene skal bruges af alderen 30, ellers er du tvunget til at tage en ikke-kvalificeret tilbagetrækning, hvilket betyder, at indtægtsdelen er beskattet og ramt med en 10 procent straf.
College Savings Planer
Den første variant af 529-planer er en skolebesparelsesplan, som giver dig mulighed for at investere penge i en skattebeskyttet portefølje, der tilbydes af et stats- eller statsagentur, og derefter tage skattefri fordeling for kvalificerede uddannelsesudgifter. Selv om du kun kan bruge 529-planen, fortsætter du til college eller graduate school uden straf, er der ingen aldersgrænse eller frist for, hvornår pengene skal bruges, og du kan bidrage op til det beløb, der er rimeligt nødvendigt for at betale for college - hvilket kunne være godt ind i de seks figurer.
Forudbetalte undervisningsplaner
Forudbetalte undervisningsplaner er den anden mulighed inden for 529-plankategorien. I stedet for at investere køber du kreditter til undervisning til dagens priser, og så kan din søn bruge dem til nogen af skolerne i gruppen, der deltager i planen, når han er klar til at gå på college. Selvom du måske tror, at der ikke er nogen måde at forudsige, hvor din søn vil gå, når han er så ung, giver nogle forudbetalte planer dig mulighed for at bruge kreditterne på en række skoler. For eksempel har Private College 529-planen mere end 270 deltagende skoler.
Individuelle pensionsregnskaber
Selvom de fleste selvfølgelig bruger en IRA til at spare til pensionering, kan en IRA - især en Roth IRA - også tilbyde en måde at spare på for college. Med en Roth IRA er dine bidrag ikke fradragsberettigede, men pengene bliver skattefrie, og når du rammer 59 1 / 2 kan du tage ud så meget som du vil have skattefri. Selvom din søn måske bliver ledet til college før du rammer 59 1 / 2, er der en undtagelse fra den tidlige tilbagekaldelsesstraf for penge tilbagebetalt til at betale for videregående uddannelsesudgifter. Plus, hvis du bruger en Roth IRA, får du dine bidrag tilbage skattefrie først, så du kan ikke engang røre indtjeningen. Du må ikke dobbeltkalkere dine besparelser - hvis du regner med, at din IRA betaler for college, skal du spare penge andre steder, f.eks. Din 401 (k), til din pensionering. Men fra 2013 er du begrænset til et årligt bidrag på kun $ 5,500 til din IRA.
