Du kan bruge din IRA til at finansiere dine børns universitetsuddannelser uden straf.
Hvis du er bekymret over udgifterne til dine børns uddannelser, det kan komme som en lettelse at lære at du kan få fat i din individuelle pensionskonto for at finansiere uddannelsesudgifter - straks fri - selvom du ikke er alder 59 1/2. Før du trækker dig tilbage fra din IRA, skal du sørge for, at dine børns uddannelsesudgifter kvalificerer dig til straks tilbagetrækning.
Kvalificerende skoler
Du undgår kun den tidlige tilbagetrækningstrafgift for udgifter, der er afholdt af en uddannelsesinstitution. Dette er skoler, der er berettiget til at deltage i studerende finansielle bistandsprogrammer via US Department of Education, som omfatter de fleste gymnasier, universiteter og handelsskoler. Grundskoler og gymnasier betragtes ikke som kvalificerede udgifter, så hvis du tager penge ud for at betale for disse omkostninger for dit barn, gælder den 10 procent tidlige tilbagetrækningstraff.
Kvalificerende udgifter
IRS tillader dig ikke skriv en tom check til et barn til brug efter eget valg. Dine pensionskasser kan kun gå hen imod undervisning, gebyrer, forsyninger og udstyr. Hvis dit barn er indskrevet i mindst halv tid, kan du også tælle værelse- og studiekostnader. Dog kan dit barns værelse og pension ikke overstige godtgørelsen for værelse og pension, som bestemt af skolen og inkluderet i udgifterne til deltagelse i føderale økonomiske hjælpeformål - og hvis dit barn bor i skoleboliger, kan du ikke tillade mere end det beløb, der rent faktisk er opkrævet.
Skatter
Hvis du trækker dig fra en traditionel IRA, selvom uddannelsesudgifterne kvalificerer, undgår du kun den 10 procent tidlige tilbagetrækningstraff - ikke den indkomstskat, der skyldes fordelingen . Med en traditionel IRA er dine bidrag skattefrie, så du skal betale op, når du trækker tilbage - selvom tilbagetrækningen går i retning af dit barns uddannelse. Men hvis du trækker fra en Roth IRA, får du først og fremmest at fjerne dine bidrag skattefrie og straks. Men efter at du har trukket beløbene fra dine bidrag tilbage, skal du betale skat på indtjening, du trækker.
Undtagelsesrapportering
For at undgå den tidlige tilbagetrækningstrafiks skal du indsende formular 5329, når du indgiver dine skatter. Ved siden af linje 2 skal du skrive "08", som er koden for videregående uddannelsesudgifter. På linje 2, skriv mængden af kvalificerede udgifter til dit barn for året. Så længe mængden af kvalificerede udgifter er lig med eller større end din distribution, undgår din samlede fordeling til dit barns uddannelse den tidlige tilbagetrækningstraff.
