Hedgefonde på offshore og offshore tiltrækker investorer over hele verden.
Hedgefonde er poolede investeringer, der giver alternative investeringsmuligheder til velhavende investorer. Hedgefonde kan investere i derivater som optioner og futures. De kan tage ubegrænsede korte positioner - sælger lånte værdipapirer - og de kan bruge gearing eller gæld til at forstørre gevinster og risici. En landbaseret fond tjener beboere i fondets land, mens en offshore-fond tjener alle andre. De to fondstyper adskiller sig væsentligt.
Investorer
USA. onshore hedge funds bruges af amerikanske individer og institutioner. Personer, der investerer i amerikanske onshorefonde, skal være "akkrediterede", ifølge Securities and Exchange Commission, hvilket betyder at de skal have $ 1 mio. I formue eller årlig indkomst på mindst $ 250.000. Offshore midler er kun åbne for investorer, der ikke er underlagt hjemland skatter. Offshore fonde antager, at alle aktiver under ledelse ikke er skattepligtige og derfor ikke underlagt rapportering.
Struktur af Onshore Funds
USA. onshore hedge funds er normalt organiseret som partnerskaber. Denne type struktur overfører indtægter til investorpartnerne, så partnerskabet ikke er skattepligtigt. Strukturen giver begrænset ansvar for partnere, hvilket betyder, at de ikke kan miste flere penge, end de investerer. Fonden drives af en generel partner, som også kan være hovedhandler. På grund af Wall Street Reform and Consumer Protection Act fra 2010 er næsten alle amerikanske hedgefonde nu registreret hos SEC, og banker kan ikke længere have noget forhold til disse fonde.
Offshore Funds struktur
De fleste offshore-fonde er LLC'er baseret i lavbeskatnings jurisdiktioner. Hedgefonde, der ønsker at rumme landbaserede og offshore-investorer, anvender en struktur kaldet en "master feeder": onshore og offshore fonde fungerer som "feeders", der investerer i en offshore masterfond. I dette arrangement kan amerikanske skattefritagede enheder og ikke-amerikanske investorer forblive anonyme for offentlige tilsynsmyndigheder og stadig drage fordel af ekspertisen hos en onshore fondschef. Mesterfondets samlede aktiver er summen af aktiverne onshore og offshore fond, der giver stordriftsfordele og forenet administration.
Skatteovervejelser
Onshore midler giver deres lokale myndigheder meddelelse om den indkomst, de overfører til partnere, men kun hvis sådanne regeringer opkræver indkomstskatter. Tiltrækningen af offshore-fonde er, at de normalt er oprettet i ikke-skattemæssige hjemsteder som Caymanøerne, et område, der ikke har direkte skatter. Manglen på valutakursbegrænsninger tillader offshore-investorer at konvertere og repatriere deres penge efter vilje. Offshore jurisdiktioner har ofte stærke privatliv love; Det er en forbrydelse i Caymanøerne at selv spørge om en persons bankkonti.
