Højere årlige afkast kan øge investeringens Sharpe-forhold.
Når du investerer i andet end en amerikansk statskasse eller et andet risikofri aktiv, er der en chance for at du kan miste penge. Sharpe-forholdet er en beregning, der måler, hvor godt en investering eller portefølje kompenserer dig for at overtage denne ekstra risiko. Hvis du kender en investerings årlige afkast i mindst to år, kan du beregne Sharpe-forholdet. Et årligt afkast er det procentvise overskud en investering genererer om et år. Generelt er et højere forhold bedre, men forholdet har mest betydning, når du sammenligner to eller flere investeringer.
Tilføj investeringens årlige afkast. Opdel dit resultat med antallet af tilbagevenden for at bestemme det gennemsnitlige årlige afkast. For eksempel antager en investering haft årlige afkast af 15 procent, 20 procent og 4 procent for de seneste tre år. Tilføj disse for at få 39 procent. Opdel 39 procent af 3 for at få en gennemsnitlig afkast på 13 procent.
Subtrahere gennemsnitsafkastet fra hvert årligt afkast. I dette eksempel trækker 13 procent fra 15 procent for at få 2 procent. De to andre resultater er 7 procent og -9 procent.
Firkant hvert trin 2 resultat. I dette eksempel multiplicerer du 2 procent eller 0.02 ved 0.02 for at få 0.0004. De andre resultater er 0.0049 og 0.0081.
Tilføj dine Step 3 resultater. I dette eksempel skal du tilføje resultaterne for at få 0.0134.
Subtrahere 1 fra antallet af tilbageførsler, du har. Opdel dit trin 4 resultat ved dette resultat. I dette eksempel trækker 1 fra 3 for at få 2. Opdel 0.0134 ved 2 for at få 0.0067.
Beregn kvadratroden af dit trin 5 resultat for at bestemme investeringens standardafvigelse, en statistik der måler risiko. I dette eksempel beregnes kvadratroten af 0.0067 for at få en standardafvigelse af 0.0819.
Besøg Dagbladet Treasury Yield Curve Rates side af US Department of Treasury hjemmeside. Vælg et år, der svarer til et af dine årlige afkast i feltet "Vælg tidsperiode". Klik på "Gå", og identificer den månedlige statsskatteafkast på den første dag i det pågældende år. Gør dette for hvert års afkast, du har. I dette eksempel antager, at regnskabet for en måned havde udbytter på 2 procent, 2.25 procent og 1.9 procent i hvert af de tre år.
Tilføj hvert udbytte. Opdel dit resultat efter antal år for at beregne det gennemsnitlige risikofrie afkast. I dette eksempel tilføj 2 procent, 2.25 procent og 1.9 procent for at få 6.15 procent. Opdel 6.15 procent af 3 for at få et gennemsnitligt risikofrit afkast af 2.05 procent.
Subtraher dit trin 8 resultat fra investeringens gennemsnitlige årlige afkast. I dette eksempel trækker du 2.05 procent, eller 0.0205, fra 0.13 for at få 0.1095.
Opdel dit trin 9 resultat ved investeringens standardafvigelse for at beregne Sharpe-forholdet. Afslutte eksemplet, divider 0.1095 af 0.0819 for at få et Sharpe-forhold af 1.34. Sig en anden investering har et Sharpe-forhold på 0.89. Den ene med 1.34 ratio genererer stærkere afkast for det givne risikoniveau.
