Realkreditrenter er baseret på obligationsmarkedsrenter og konkurrence.
Prospektive homebuyers bliver ofte mystificeret af realkreditrenter. Som kreditkort satser eskalere til høje niveauer eller personlige lån satser svinger omkring 10 procent, folk se realkreditrenter omkring 5 procent. At lære, hvordan realkreditrenter er påvirket og beregnet, hjælper folk med at forstå markedet og blive mere informerede forbrugere af fast ejendom. Mens du måske ikke bliver en rentegodtgørelse "guru", der sender kabel-tv-annoncer fra din yacht på 1: 00, kan du lave bedre beslutninger om hjemmefinansiering.
Ikke forbrugslån
Mens du kunne argumentere for, at boliglån er det ultimative forbrugerlån, er deres satser normalt ikke baseret på lån, men i stedet for en kombination af opsparingskurser, generelle markedsforhold og konkurrence. Banker og kreditforeninger, hvis de ønsker at øge deres lånevolumen, skal basere priserne på forbrugerlån - personlige, auto-, kreditkort og egenkapital - på deres omkostningsfaktorer (opsparingskurser) og deres konkurrencesatser. Realkreditrenter er sjældent faktor i sammenligningen.
Obligationsmarkedets indflydelse
Obligationsmarkedet tjener som den primære basis for realkreditrenter. Da de fleste långivere sælger alle realkreditlån til det sekundære marked og de fleste sekundære købere pakker deres lån til værdipapirer, konkurrerer de direkte med obligationsselskaber. De er faktisk ret ens: Langfristede investeringer med angivne afkast (renter), sikret med stærk sikkerhed og tilbyde strukturerede rentebetalinger eller med realkreditobligationer, hovedstol og renter. På grund af denne konkurrence påvirker obligationsmarkedet direkte offentliggjorte realkreditrenter.
Konkurrencedygtige indflydelser
Oprettelsen af det sekundære marked i 1971 - Fannie Maes fødsel (Federal Mortgage Association) - ændrede boliglånslandskabet for evigt. Prospektive husejere har haft konsekvent og billig tilgængelighed af realkreditfonde og fortsætter med at høste disse frugter. Långivere, der ønsker at øge deres mængde af realkreditlån, vil "shave" sekundære markedsrenter så meget som muligt for at få en fordel over deres konkurrence. Grundlaget, de priser, der udgives af Fannie og Freddie, kan dog kun ændres konservativt som "market makers".
Basisvariationer med ARM'er
Rentetilpasningslån, mens de påvirkes af offentliggjorte faste renter - som deres primære konkurrence - er baseret på US Treasury Securities og andre lignende kortfristede indekser. Men ARM långivere kan tilbyde start sats rabatter for at tiltrække låntagere. For eksempel kan et etårigt ARM med en fuld markedsrente på 5 procent tilbydes ved 4.25 procent. At hjælpe mange flere låntagere til at kvalificere sig - dermed øge lånevolumenet - långivere, der tilbyder rabatter, kun risikerer at ligge under markedsrenter i et år, ikke 30. Efter år 1 kan disse lån prissættes til markedsmæssigt indekseret til deres sande sats - skabe passende indkomst for långiveren.
