Statistisk analyse hjælper dig med at forstå for komplekse data.
Lineær regression er et statistisk værktøj, der har en bred vifte af anvendelser. I aktiehandel giver lineær regression mulighed for at kvantificere udviklingen i en bestemt aktie, en gruppe bestande eller et bredt indeks. Lineær regression er også yderst nyttig i vurderingen af aktiernes risikoprofil.
Definition
Lineær regression er et kraftfuldt værktøj, der hjælper dig med at forudsige en parameter ved at tilslutte værdien af en anden til en simpel formel. Den parameter, du kender, kaldes den uafhængige variabel, mens den, du kan beregne ved hjælp af lineær regression, er kendt som den afhængige variabel. Sådan ser en regressionsligning typisk ud: Afhængig variabel = A + X * Uafhængig variabel. Hvis du bruger denne ligning til at estimere vægten af din 2-måned gamle baby, kan den afhængige variabel være vægt, og den uafhængige variabel kan være dage siden fødslen. A er værdien af variablen, når den uafhængige variabel er lig med nul. I tilfælde af barnets vægt er A lig med vægt ved fødslen. X betegnes som hældningen og er den hastighed, hvormed den afhængige variabel bevæger sig, når den uafhængige variabel ændres.
Beregning
Den bedste måde at beregne en regressionsligning på er at bruge en online-regnemaskine. Ved blot at indtaste værdierne for de afhængige og uafhængige variabler over en tilstrækkelig lang tidsramme, kan du få både A såvel som X - med andre ord startværdien af den afhængige variabel samt hældningen. Når du arbejder med aktier, skal du bruge mindst en måned af daglige slutkurser.
Trend Line
Hvis den uafhængige variabel i din regressionsligning er tid, og den afhængige variabel er prisen på en bestemt bestand, er den resulterende hældning i regressionsligningen lig med hældningen af trendlinjen. Denne hældning fortæller dig, hvor hurtigt bestanden går fremad eller faldende. Du har muligvis trukket sådanne linjer med hånden eller på din computerskærm. Hvis værdien er positiv, jo højere tallet, jo hurtigere går bestanden frem. For en negativ værdi betyder højere tal, at bestanden falder hurtigt. Ved at sammenligne skråningerne for forskellige bestande kan du finde ud af, hvilke bestande har mere positivt eller negativt momentum, eller bevæges hurtigere op eller ned.
Risiko
Du kan også beregne en regression ved at bruge værdien af et aktieindeks som den uafhængige variabel og prisen på et bestemt lager som den afhængige variabel. Her jo højere er den resulterende hældning, jo mere volatile den pågældende bestand. En positiv hældning større end en indikerer, at bestanden gør det rigtig godt, når markedet går op og overgår det brede markedsgennemsnit, men taber mere end gennemsnittet, når økonomien er i en recession. Lagre af virksomheder, der fremstiller luksusvarer, har tendens til at opføre sig på den måde. Hvis værdien af hældningen er positiv, men mindre end en, er dette en relativt sikker bestand, der bevæger sig op eller ned mindre end markedet. Hvis hældningen er negativ, har du en kontracyklisk bestand, der bevæger sig i modsat retning som det generelle marked. Sådanne bestande er meget sjældne.
