Et USDA-boliglån hjælper lavindkomstansøgere med at opnå overkommelig finansiering.
US Department of Agriculture tilbyder to måder at få et realkreditlån på: en lånegaranti program til finansiering fra en bank eller kredit union, og et direkte lån program hvor du låner direkte fra USDA. Sidstnævnte har meget strengere krav, men begge programmer har begrænsninger på placering, indkomst og type hjem, der er berettiget til lånene. Hvis du søger at finansiere din uptown penthouse, er USDA ikke en mulighed. Kun landlige ejendomme, der bruges som primære boliger, er berettigede.
Program Basics
USDA vilkår er utroligt generøse, hvis du opfylder alle kravene. Garantiprogrammet tilbyder 30-årige lån til en sats fastsat af långiveren. Du skal have tilstrækkelig kredit til at få et lån, men ingen forskud er påkrævet. Enhver Veterans Administration, Bolig og Urban Udvikling eller Landudvikling-godkendt långiver kan deltage. Det direkte låneprogram tilbyder 33 år eller 38 år for ansøgere med ekstremt lave indkomster, og renten fastsættes af bolig- og fællesskabsfacilitetsprogrammet.
Ejendomsbegrænsninger
kickeren her er, at USDA-lån i Programmet er kun tilgængeligt i landdistrikterne. Selvom der ikke er nogen defineret definition, findes der et nyttigt kortværktøj på USDAs websted, der angiver hvilke regioner der er berettigede til. Du kan endda tilslutte en nøjagtig adresse. Andre regler angiver, at hjemmet skal være beskedent og ikke overstige en lokalgrænseværdi for lån, hvis detaljer er tilgængelige fra USDA Service Center på dit sted.
Indkomstgrænser
For et direkte lån skal din indkomst være under 80 procent af områdets medianindkomst. Du må ikke være i stand til at opnå finansiering fra en anden kilde, men være i stand til at dække realkredit-, forsikrings- og skattebetalinger, som USDA anslår til at være ca. 24 procent af indkomsten. Generelt er ansøgere med stabile, men lavt betalende job og dårlig kredit sandsynligvis godkendt. Lånegarantiprogrammet er tilgængeligt for de med indkomst op til 115 procent af områdets medianindkomst og har strengere gældskrav og mindste kreditvurderinger.
Ansøgningsproces
For det direkte finansieringsprogram udfyld formularen RD 410-4, som kræver detaljer om ejendommen, du ønsker at købe, samt finansielle og beskæftigelsesoplysninger fra op til to fælles ansøgere. Du skal også bruge udgivelsesformular RD 3550-1, som gør det muligt for landdistriktsboligen at få yderligere økonomiske oplysninger, der er nødvendige for at behandle din ansøgning. Indsend det færdige papirarbejde til det lokale USDA Service Center kontor. Ansøgning om lånegarantiprogrammet skal ske via dit lokale USDA-kontor.
Ulemper
Bortset fra den lille pool af støtteberettigede ejendomme og ansøgere er USDA direkte lån ikke reguleret af de samme regler og regler som banklån. Hvis du falder bagud i dine betalinger, kan USDA garnere offentlige ydelser uden domstols tilladelse, selvom du ikke er i afskærmning. Det betyder, at din føderale skat tilbagebetaling eller endda Social Security check kan bruges til at betale hele eller en del af dit misligholdende pant. Lån foretaget gennem garantiprogrammet via en bank er underlagt regelmæssige forbundsregler vedrørende foreclosures.
