Træk dine traditionelle IRA-bidrag på linje 32 i Form 1040.
Der er ingen tid som nutiden til at komme i gang, når det kommer til at sætte penge væk til din pensionsår. Du kan bidrage med op til $ 5.000 til din individuelle pensionskonto hvert år, fra skatteåret 2011. Dine bidrag til en traditionel IRA er fradragsberettigede, men de er ikke en del af dine specificerede fradrag.
Traditionel vs Roth
Bidrag, du foretager til din IRA, kan eller ikke være fradragsberettigede, afhængigt af om du har en traditionelle IRA eller en Roth IRA. Du kan tage et skattefradrag for bidrag til en traditionel IRA, og dine fonde får lov til at vokse udskudt, indtil du trækker dem tilbage, når du når pensionsalderen. Alle udbetalinger fra din traditionelle IRA beskattes som almindelig indkomst. Du kan ikke tage et skattefradrag for bidrag til en Roth IRA, men dine midler må vokse skattefrie. Alle kvalificerede tilbagekøb fra din Roth IRA er fri for føderale indkomstskatter.
Rapportering
Inkluder ikke dine bidrag til din IRA med dine specificerede fradrag. I stedet skal du rapportere dine bidrag til din traditionelle IRA på linje 32 i IRS Form 1040. Du trækker beløbets bidrag fra din samlede indkomst til at bestemme din justerede bruttoindkomst. Da du ikke kan tage et fradrag for bidrag til din Roth IRA, er der ikke behov for at rapportere dem til IRS, medmindre du konverterer fra en traditionel IRA eller ruller over midler fra en anden kvalificeret pensionsplan. Rapporter konverteringer og rollovers på IRS Form 8606.
IRA taber
I sjældne tilfælde kan du muligvis gøre krav på tab i din IRA som diverse fradrag, hvis du vælger at specificere dine fradrag. Du kan kun hæve et tab, når du har fuldstændigt afviklet alle dine samme type IRA'er, og de samlede tab opvejer eventuelle gevinster. Tabet er underlagt samme 2-procentige regel som alle andre diverse fradrag, dvs. kun summen af dine diverse fradrag, der overstiger 2 procent af din justerede bruttoindkomst, er fradragsberettiget. Da denne situation normalt kun sker, når du går på pension og dræner dine IRA-konti, er det usandsynligt, at du vil støde på denne situation.
Ikke-kvalificerede tilbagetrækninger
En fordel for både traditionelle og Roth IRA'er er tilgængeligheden af midler. Alle penge i din IRA tilhører dig, og du har ret til at trække dine penge fra din IRA til enhver tid af en eller anden grund. Udbetalinger af beløb svarende til dine bidrag til din Roth IRA vil ikke medføre nogen skattemæssige konsekvenser, da du allerede har betalt skat på disse midler. Tidlige tilbagetrækninger fra din traditionelle IRA og ikke-kvalificerede tilbagekøb af indtjeningsdelen af din Roth IRA vil blive beskattet som almindelig indkomst og vil også blive genstand for en 10 procent tidlig tilbagetrækning straf. I modsætning til tidlige tilbagekaldelsesbøder på bankens opsparingskonti er skat straffen på tidlige IRA-tilbagekøb ikke fradragsberettiget.
